Câștigul din vânzarea de acțiuni este diferența dintre ce ai încasat la vânzare și ce ai plătit la cumpărare, iar dacă este pozitivă, ea se supune impozitului pe venit. Încadrarea este cea de venit din investiții, o categorie separată de salarii sau de chirii, cu reguli de calcul și declarare proprii.
Materialul explică principiile. Cotele, pragurile, modul de raportare și eventualele reguli speciale pentru anumite instrumente se modifică, deci le verifici în Codul fiscal sau la un consultant fiscal. Pentru comparație cu alte categorii de venit, vezi Impozitul pe venit al persoanelor fizice: ghid complet.
Ce este câștigul din transferul titlurilor de valoare
Titlurile de valoare sunt instrumente financiare precum acțiunile, părțile sociale sau obligațiunile, iar câștigul apare când le vinzi mai scump decât le-ai cumpărat. Definiția cuprinde și alte forme de transfer, nu doar vânzarea clasică.
Termeni care apar des:
- preț de achiziție: suma plătită inițial, plus costurile legate direct de cumpărare, dacă legea le permite;
- preț de vânzare: suma încasată la transfer, din care se pot scădea costurile de tranzacționare, în limitele legii;
- câștig net: diferența pozitivă dintre cele două;
- pierdere: diferența negativă, tratată după reguli speciale.
Cum se calculează câștigul
Câștigul se calculează scăzând din prețul de vânzare costul de achiziție și cheltuielile permise de lege, iar impozitul se aplică pe rezultat. Dacă ai cumpărat în mai multe tranșe, trebuie să stabilești ce cost corespunde titlurilor vândute, iar metoda se alege din cele acceptate de lege.
Pașii:
- identifici titlurile vândute;
- stabilești costul lor de achiziție;
- aduni cheltuielile admise, precum comisioanele;
- scazi totul din încasarea brută;
- aplici cota de impozit pe câștigul net, dacă este pozitiv.
| Element | Exemplu de ce intră |
|---|---|
| Preț de vânzare | suma încasată la transfer |
| Cost de achiziție | suma plătită la cumpărare |
| Cheltuieli admise | comisioane de tranzacționare, în limitele legii |
| Câștig net | încasare minus cost și cheltuieli |
Sfat: păstrează confirmările de tranzacție și extrasele de cont ale contului de investiții. Fără ele, dovedirea costului de achiziție poate deveni dificilă.
Cine reține impozitul și cine îl declară
Dacă tranzacția a trecut printr-un intermediar autorizat din România care are obligația legală să rețină impozitul, calculul se face la sursă. Dacă intermediarul este din străinătate sau nu reține impozit, obligația de calcul și declarare revine, de regulă, investitorului.
Practic, există două situații frecvente:
- intermediar român care reține: primești suma netă, iar situația este în mare parte rezolvată prin reținerea la sursă;
- intermediar străin: câștigul se declară de către persoana fizică, iar eventualul impozit plătit afară poate genera discuția despre dubla impunere.
În ambele cazuri, ceea ce contează este să verifici în documentele primite dacă s-a reținut impozit și să păstrezi dovezile.
Cum arăți câștigul într-un exemplu simplu
Un exemplu fără cifre exacte ajută la înțelegere: cumperi un număr de acțiuni în două tranșe, la prețuri diferite, apoi vinzi o parte dintre ele. Pentru partea vândută trebuie să stabilești costul mediu sau costul tranșei corespunzătoare, după metoda acceptată de lege, apoi să scazi acest cost din încasare.
Ce rămâne după scăderea costului și a comisioanelor este câștigul net. Dacă rezultatul este negativ, ai o pierdere, tratată separat. Important este să faci acest calcul pe fiecare tranzacție sau pe fiecare an fiscal, după cum cere regula aplicabilă instrumentului.
Pierderile din tranzacții
Pierderea dintr-o tranzacție nu se tratează ca o cheltuială obișnuită, ci după reguli speciale, de obicei cu posibilitatea de a o compensa în anumite condiții cu câștigurile ulterioare. Detaliile (în ce perioadă, cu ce tipuri de câștiguri) sunt precizate de lege și diferă în funcție de instrument.
Din acest motiv, la o pierdere nu o „bagi pur și simplu” în calcul. Verifică mai întâi dacă ea poate fi reportată sau compensată, apoi ține evidența ei în registrul tău personal.
Dividende și câștiguri: două lucruri diferite
Dividendul este suma distribuită de societate acționarului, iar câștigul din vânzare apare când acțiunea se transferă. Cele două venituri au tratamente separate, deși pot proveni din aceeași acțiune. Dividendele sunt explicate în Dividendele încasate de persoane fizice: impozit și declarare.
Legătura cu CASS și cu Declarația unică
Veniturile din investiții pot atrage contribuția la sănătate dacă, adunate cu alte venituri extrasalariale, depășesc plafoanele prevăzute de lege. Dacă impozitul nu a fost reținut la sursă, câștigul se declară prin Declarația unică.
Regulile de cumulare sunt explicate în CASS pe veniturile extrasalariale: cum se stabilește și CASS pe mai multe surse de venit: cum se cumulează, iar mecanismul de declarare în Declarația unică: ghid complet pentru persoanele fizice. Dacă ai câștigat în alt stat, vezi și Veniturile din străinătate: dubla impunere și creditul fiscal.
Cum eviți greșelile frecvente
Greșelile apar mai ales din lipsa evidenței, nu din calcule complicate. Cele mai des întâlnite:
- nu păstrezi istoricul cumpărărilor, deci nu poți dovedi costul;
- confunzi dividendul cu câștigul din vânzare;
- uiți să declari câștigul obținut printr-un broker din străinătate;
- nu verifici dacă impozitul a fost deja reținut și îl plătești a doua oară.
Un tabel simplu, ținut în timpul anului, cu data, titlul, cantitatea, prețul și comisionul, rezolvă majoritatea problemelor.
Întrebări frecvente
Plătesc impozit dacă nu vând acțiunile?
Câștigul apare la vânzare, nu la simpla creștere a cotației. Dividendele primite, în schimb, sunt un venit separat, cu impozit propriu.
Ce se întâmplă dacă vând cu pierdere?
Pierderea nu se tratează ca o cheltuială obișnuită. Legea stabilește dacă și cum poate fi reportată, deci verifică regulile pentru instrumentul respectiv.
Cine calculează impozitul când folosesc un broker?
Depinde de broker. Unii intermediari români rețin impozitul, în timp ce la cei din străinătate calculul și declararea revin, de regulă, ție.
Trebuie să declar câștigul dacă impozitul a fost reținut?
În principiu nu, dacă reținerea e finală, dar păstrează documentele. Pentru excepții cere confirmarea intermediarului sau a ANAF.
Ce documente păstrez?
Confirmările de tranzacție, extrasele de cont, calculul costului de achiziție și orice document care arată impozitul reținut.
